Демешев Айдос, Председатель Правления АО FATTAH FINANCE: Мы пионеры в области исламских финансов в Казахстане.

Интервью с председателем Правления АО «FATTAH FINANCE» Демешевым Айдосом Кенесбековичем.

Meshit.kz - Айдос Кенесбекович, большинство мусульман имеют весьма скромное представление об исламской экономике, не могли бы вы провести краткий обзор основных постулатов по этому предмету?

А.К. - Основным правилом в исламской экономике является то, что деньги не являются товаром, они являются лишь средством обмена. Доход может быть справедливо заработан только путём торговли, либо принятия части рисков.
Кроме того, в исламской экономике запрещен ссудный процент (риба): контракты, предполагающие выплату и получение фиксированного процента за использование денег во времени считаются недействительными. 
Существует также запрет неопределённости (харар): контракты, предполагающие неопределённость, связанную с основными условиями контракта или с его основным предметом, считаются недействительными.
Стоит также отметить, что в исламской экономике запрещены виды деятельности, считающиеся запретными по законам Шариата (алкогольная продукция, наркотические вещества, оружие, игорный бизнес и т.д.), виды деятельности, связанные начислением ссудного процента (риба) (облигации, банковские кредиты и депозиты и т.д.) и инвестиции в компании, ссудная задолженность которых является основным источником финансирования. 

Стоит отметить, что принципы работы по существу схожи с традиционными, однако необходимо знать и учитывать все тонкости работы с исламскими инструментами.
Основное отличие исламского банкинга от традиционной системы заключается в том, что в исламском банкинге отсутствует ссудный процент, но есть другие инструменты для привлечения депозитов и финансирования. По депозитам, это долевое участие, то есть любой депозитор, вкладывая свои деньги, участвует в прибыли банка, плюс его сберегательные счета. По блоку финансирования – это использование собственных исламских инструментов. Первое, это когда банк работает как партнер проекта, финансируя его, и тем самым участвует как в прибыли, так и в убытках (мудараба, мушарака). И второе – это проектное финансирование, используя такие инструменты, как мурабаха и иджара. Другие услуги, которые основаны на комиссионном вознаграждении, такие как аккредитив, сейфовые услуги, гарантийные письма, обмен валют, например, все они приемлемы в исламских банках.

Meshit.kz - Не считаете ли вы что методы соучастия в исламских финансовых операциях (мудараба, мурабаха, мушарака и т.д.) используют замаскированные способы получения процентных доходов?

А.К. - Нет, не считаю. Как Вы знаете, существует три способа получения прибыли. Первый- это торговля продуктами и услугами. Второй способ – это прокат, аренда, лизинг и т.д. Третий способ – это так называемая торговля деньгами (то есть получение прибыли за счет процента: кредиты). Третий способ получения прибыли запрещен в Исламе. Но первые два разрешены. Продукты, которые вы перечислили, бесспорно имеют свой «традиционный аналог», но выстроены они на отсутствие ссудного процента.
В этой связи хотелось бы чуть остановиться на основных инструментах в целях предоставления общей информации заинтересованным лицам. В своей деятельности, к примеру, исламские банки оперируют следующими финансовыми инструментами: 
• Мушарака (регулярное партнерство) предполагает, что все участники выступают в роли партнеров по бизнесу, которые делят прибыли и убытки пропорционально первоначальному вложению капитала в бизнес и согласовывают сроки и условия деятельности. 
• Мудараба - Mudharaba (специальное партнерство) - это доверительное финансирование, которое представляет собой более справедливую и эффективную сделку с точки зрения использования денежных средств. 
В этом случае банк попеременно выступает то трастовым управляющим, когда работает со средствами вкладчиков, то клиентом, когда финансирует проект, часть дохода от которого должна составить прибыль банка, а через него - его вкладчиков. Эффективность определяется тем, что все стороны сделки имеют дело с реальными, а не с искусственно создаваемыми процентными деньгами. Подобная система распространена в США и в Европе и имеет место в отношениях между предприятиями и венчурными фондами. 
• Мурабаха - Murabaha (финансирование торговли) представляет собой соглашение между банком и его клиентом о продаже товаров по специальной цене. 
В этой цене заложена заранее согласованная "наценка" - маржа, которая составит прибыль банка. Банк осуществляет закупку товара по требованию клиента за рубежом или на внутреннем рынке, а затем по условиям сделки продает его либо единовременно, либо в рассрочку. 
• Иджара - Ijara (лизинг) - контракт, в котором банк выступает арендодателем оборудования, необходимого клиенту для производственных нужд. 
Лизинг получил широкое распространение в развитых странах как одна из наиболее эффективных форм кредитования. Предусмотрен вариант и последующего выкупа оборудования по окончании срока аренды. 
• Кард уль-Хасан - Qard-ul-Khasan (благотворительный кредит) означает предоставление лицу или организации беспроцентной ссуды, возвращаемой в согласованный срок. Если заранее ясно, что лицо не сможет возвратить ссуду, деньги могут быть предоставлены в форме обязательной или добровольной благотворительности. 
Исламские банки осуществляют практически все традиционные банковские операции - депозитные, кредитные, аккредитивные, учет и переучет векселей, другие расчетные и платежные операции, инвестируют средства в промышленность, сельскохозяйственный сектор, кредитуют торговлю, сферу услуг, финансируют социальные проекты. Они прочно заняли свою нишу в экономике мусульманских стран, а в последние годы, выходя на международные финансовые рынки, исламские банки стали успешно конкурировать с традиционными банками, привлекая клиентуру как моральными ограничениями в деятельности, так и хорошими показателями прибыльности. 

Meshit.kz - Насколько можно удачно совместить законы светского государства и нормы мусульманского права в области финансов. 

А.К. - Совместить законы светского государства и нормы мусульманского права в области финансов конечно можно. Удачный тому пример, как Вы знаете в феврале этого года Президент Республики Казахстан Н.А. Назарбаев пописал Закон Республики Казахстан «О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам организации и деятельности исламских банков и организации исламского финансирования», тем самым дал старт развитию исламских банкинга и финансов.
АО «FATTAH FINANCE» не ведет банковскую деятельность и не предлагает банковские услуги и продукты. Мы являемся брокерской и дилерской компанией осуществляющий свою деятельность в соответствии с принципами Шариата на рынке ценных бумаг, имеющий соответствующую лицензию уполномоченного органа. 

Meshit.kz - Мудараба - договор, по условия которого владелец капитала нанимает управленца этого капитала. По-моему очень похоже на паевые инвестиционные фонды? Можно ли провести параллель между ними?

А.К. - Вы правы. Сама система работает также как традиционные паевые инвестиционные фонды. Как я уже говорил, в этом случае, к примеру, банк попеременно выступает то трастовым управляющим, когда работает со средствами вкладчиков, то клиентом, когда финансирует проект, часть дохода от которого должна составить прибыль банка, а через него - его вкладчиков. Различие Мударабы в том, что при управлении средствами, активы инвестируются при инвестировании в финансовые инструменты в соответствии с принципами Шариата.

Meshit.kz - В странах, где присутствует исламская экономика правильность той или иной операции регулируется Шариатским наблюдательным советом, каким образом регулирование исламских финансовых операций происходит в Казахстане? 

А.К. - В настоящее время, регулирование сделок, соответствующих принципам Шариата проходит в общем порядке, то есть, регулируется законом и АФН наряду с со сделками в традиционных финансах.

Meshit.kz - Скажите, при предоставлении услуг и их продвижении на финансовом рынке Казахстана, приходилось ли встречаться со скепсисом в отношении исламских финансов? 

А.К. - Да, приходилось. И это закономерно, ведь Исламские финансы и банкинг в Казахстане относительно недавно и побуждает массу вопросов у населения. Многие считают, что беспроцентный банкинг - бездоходный и бесприбыльный. Но это не так, потому что существует несколько видов дохода: это прибыль – дивиденды, арендный доход, когда вы продаете право пользования и ссудный процент. Исламский банкинг зарабатывает на аренде и дивидендах. 
В настоящее время Академия РФЦА, проводит семинары по введению в исламскую экономику для всех желающих и нами также проводится огромная работа по повышению финансовой грамотности населения.

Meshit.kz - Как вы считаете, может ли стать наличие удачно функционирующего сегмента исламской экономики в нашей стране условием притока инвестиций из стран где такая экономика в той или иной мере уже функционирует? 

А.К. - Безусловно. Казахстан был и остается привлекательным инвестиционным регионом для иностранных инвесторов. Развитие принципов исламской экономики в нашей стране позволит стране стать еще более привлекательной для стран Ближнего Востока, Малайзии и других стран-участников мирового рынка капитала и позволит стать более конкурентоспособным государством.

Meshit.kz - Ваша компания не проводит активной рекламной политики, чем это объясняется?

А.К. - АО «FATTAH FINANCE» осуществляет свою деятельность на рынке ценных бумаг с начала 2009 года. По этому, проведение рекламной кампании в будущем входит в наши планы.

Meshit.kz - На данный момент подавляющую массу мусульман в Казахстане можно назвать неграмотными, если дело касается исламской экономики, планируете ли вы реализацию каких-либо программ по искоренению подобной неграмотности? Семинары, встречи, передачи на тв и т.д.?

А.К. - Исламские финансы приницпиально новый подход к финансам в Казахстане. В этом плане, на компанию как на «пионера» в области исламских финансов легла огромная ответственность. Мы должны рассказть Казахстану о новых подходах в экономике. В этой связи, сотрудники компании вместе с партнерскими компаниями регулярно проводит семинары для желающих лиц. Академия РФЦА сегодня проводит семинары по введению в исламскую экономику, мы же учавствуем во всех активностях АРД РФЦА, в рамках программы по повышению финансовой грамотности населения. 

Meshit.kz - В России существует проект "зеленые страницы" которая является своеобразной площадкой для компаний занимающихся "халяльным бизнесом", есть ли что-нибудь подобное в Казахстане? 

А.К. Я думаю, что это вопрос времени. Уже сегодня в Казахстане функционируют СМИ с подобной направленностью. Создание бизнес-каталога тоже «не за горами».

Meshit.kz - Как вы считаете, если основная масса мусульман, потенциальных потребителей услуг сектора исламской экономики не является обеспеченной, то будет ли в таких условиях способствовать успех этому сегменту?

А.К. - Развитие исламского банкинга и финансов в Казахстане направлено не только на мусульман, но и на остальных граждан Казахстана, не исповедующий ислам. В этой связи мы рассчитываем и на ту часть потребителей, которая хочет диверсифицировать риски своих вложений. 

Meshit.kz - Имеется ли у вас взаимодействие с мусульманскими организациями и в частности с Духовным управлением мусульман Казахстана?

А.К. - В данном случае, мы можем говорить о тесном сотрудничестве с духовными организациями. АО «FATTAH FINANCE» всегда открытро для плодотворного сотрудничества с ДУМК. 

Meshit.kz - Айдос, вы возглавляете правление компании, которая предоставляет весь спектр исламских финансовых услуг. Каково ваше частное участие в Исламе, читаете ли вы намаз? Держите ли пост в священный месяц Рамазан?

А.К. - Да, я читаю намаз и в настоящее время держу пост в священный месяц Рамазан
http://www.meshit.kz/ru/inter_16.html